Calculadora de interés compuesto

El interés compuesto es el proceso mediante el cual los rendimientos o intereses generados por una inversión se reinvierten periódicamente para sumarse al capital inicial. De este modo, en el siguiente periodo, los nuevos intereses se calculan sobre un capital cada vez mayor. Esto genera un crecimiento exponencial del dinero a lo largo del tiempo, a diferencia del interés simple, cuyo crecimiento es puramente lineal al calcularse siempre sobre la aportación original.

Para una estimación rápida se suele aplicar la regla del 72, que consiste en dividir 72 entre la tasa de rentabilidad anual (por ejemplo, al 7% anual tardarías unos 10,3 años en duplicar el capital). Sin embargo, el cálculo matemático exacto debe tener en cuenta el impacto de las comisiones (como el TER de un fondo) y la frecuencia de capitalización. Descontando un TER medio del 0,20% (quedando un 6,80% neto) con capitalización mensual, el tiempo exacto para duplicar la inversión es de 10,2 años.

La inflación reduce progresivamente el poder adquisitivo del dinero acumulado. Para conocer el rendimiento real de una inversión no basta con restar la tasa de inflación a la rentabilidad nominal; se debe aplicar la ecuación de Fisher: (1 + rentabilidad nominal) / (1 + inflación) – 1. Por ejemplo, una rentabilidad nominal del 7% con una inflación del 3% no deja un 4% neto, sino una rentabilidad real ajustada cercana al 3,88% anual.

En España, productos como los fondos de inversión acumulativos no tributan mientras los rendimientos o dividendos se reinviertan dentro del propio fondo. El IRPF se liquida únicamente en el momento en que vendes o reembolsas las participaciones, tributando como ganancia patrimonial dentro de la base imponible del ahorro (con tipos escalonados entre el 19% y el 28%). Los fondos de inversión permiten además realizar traspasos a otros fondos sin tributar. Dado que el impacto fiscal depende de las circunstancias individuales de cada contribuyente, es aconsejable consultar con un asesor fiscal.