Desde hace ya varios meses los españoles que hasta hace poco tiempo destinaban sus ahorros a los depósitos, han cambiado de producto para cubrirse de la inflación y ahora lo que eligen es comprar letras del tesoro.
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¿Qué son las letras del tesoro?
Las letras del tesoro público, básicamente son valores de renta fija a corto plazo emitidas por el Estado, 3, 6, 9 y 12 meses que se pueden adquirir desde un importe mínimo de 1.000 euros a través de subastas y en el caso de las peticiones por importe superior han de ser múltiplos de 1.000 euros.
Así, las personas que deciden invertir en letras del tesoro, las compran con la finalidad de obtener una rentabilidad para su capital, la cual conocen de antemano.
Simular Inversión
En contrapartida, el Estado que es quien emite deuda pública, obtiene financiación para sostener el gasto público.
¿Cómo funcionan las letras del tesoro?
Una vez que decidas comprar letras del tesoro online o en oficinas comerciales a corto plazo y al descuento, tienes derecho a cobrar una cantidad prefijada en una fecha acordada.
Por lo tanto, la rentabilidad que obtienen los ahorradores se da en la diferencia entre el precio de adquisición y el precio de reembolso.
¿Cómo comprar letras del tesoro en 2024?
Para suscribir deuda pública en España tienes distintos canales disponibles, ya sea de forma presencial o a través de forma online.
- Con cita previa en cualquier oficina de Banco de España.
- A través de la web de tesoro puedes compra letras del tesoro por internet en la opción: servicio de compraventa de valores.
- En entidades financieras y en sociedades y agencias de valores.
¿Cuál es el plazo de vencimiento de las Letras del Tesoro?
Actualmente el Tesoro emite estos valores de renta fija con los siguientes plazos:
- Letras del Tesoro a 3 meses
- Letras del Tesoro a 6 meses
- Letras del Tesoro a 9 meses
- Letras del Tesoro a 12 meses
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en Letras del Tesoro?
Ya comentamos como comprar letras del tesoro por internet, pero no habíamos explicado que el valor nominal por título es de 1.000 € por título.
En caso de invertir una cantidad mayor, el tesoro requiere que siempre ha de ser en múltiplos de 1.000 euros.
¿Cómo se obtiene el pago de intereses de las Letras del Tesoro?
Es importante comentar que estas letras del tesoro público son valores emitidos al descuento o a premio, por lo que su precio de adquisición puede ser inferior o superior al importe que el inversor recibirá en el momento del reembolso.
Por lo tanto, la diferencia entre el valor de reembolso de la Letra (1.000 euros) y su precio de adquisición será la rentabilidad generada por la Letra del Tesoro.
¿Cuándo son las subastas de letras del tesoro?
Por lo general, las letras del tesoro público a 3 y 9 meses se subastan el cuarto martes de cada mes y las Letras a 6 y 12 meses se subastan el tercer martes de cada mes.
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¿Cómo se adjudican las letras del tesoro?
Una vez realizada la subasta, se publicarán los resultados a través de Internet, en la web del Tesoro, Reuters o Bloomberg como también en el Boletín Oficial del Estado mediante Resolución de la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.
Esta información publicada incluye el importe nominal solicitado, importe nominal adjudicado, precio mínimo aceptado, precio medio ponderado redondeado de las peticiones aceptadas, precio o precios a pagar por la Deuda adjudicada, tipo de interés efectivo equivalente y rendimiento interno correspondientes al precio medio ponderado y al precio mínimo aceptado resultantes de las subastas de letras del tesoro público.
¿Cuál es el rendimiento de las Letras del Tesoro?
El rendimiento a la hora de comprar letras del tesoro estarán disponibles luego de las subastas y dependerán del plazo elegido.
Rentabilidad última subasta
Recuerda, que por tratarse de activos financieros emitidos al descuento o de rendimiento implícito por lo que la diferencia entre el importe obtenido en la venta o amortización de la letra y el pagado en su compra tiene la consideración de rendimiento de capital mobiliario están sujetas al IRPF.
¿Cuánto cobran los bancos por comprar letras del tesoro?
A diferencia de lo que sucede si lo haces directamente en el BDE (no aplican comisiones), en el caso de la compra letras del tesoro por internet o en oficinas de entidades financieras, brókeres o fondos de inversión cada uno tiene sus propias condiciones en cuanto a comisiones.
Recomendamos acudir a una oficina y consultar las condiciones siendo cliente del banco donde tenemos cuenta u otros productos financieros.
Ventajas de invertir en letras del tesoro
Tal vez la principal ventaja que hoy ofrecen a la hora de invertir en letras del tesoro es la rentabilidad que está por sobre lo que ofrecen productos financieros tradicionales como los depósitos a plazo fijo o las cuentas remuneradas.
Además, son fáciles de adquirir ya que puedes comprar letras del tesoro online en la web del BDE (con DNI electrónico o sistema cl@ve) o de forma presencial desde 1.000 euros con DNI. Solo necesitas abrir una cuenta directa en el propio Banco de España de forma gratuita y transferir los fondos.
¿Son seguras las Letras del Tesoro?
Si, están garantizadas por el Estado español, existen escasas chances de que suceda algo no deseado. El capital y los intereses se consiguen a vencimiento.
¿Puedo vender mis Letras del Tesoro antes del vencimiento?
Si, en caso de necesitar liquidez puedes acudir a intermediarios externos para venderlo en el mercado secundario, aunque perderás rentabilidad.
¿Existe un mercado secundario de letras del tesoro?
Claro que sí, y en el caso de las letras del tesoro público previamente emitidas, también existe esta opción de compra y venta de estos títulos emitidos por el Estado.
En este caso, la compra se realiza a través de un intermediario financiero, como puede ser un bróker.
¿Qué impuestos pagan las inversiones en Letras del Tesoro?
Para tener en cuenta a la hora de elegir este instrumento de renta fija, veamos el tema de la tributación de las letras del tesoro.
El rendimiento generado entre el importe de compra y el de venta o amortización, se gravará como una renta del ahorro.
Por lo tanto, se les aplica un tipo progresivo, que será del 19% para los primeros 6.000 €, del 21% entre 6.000 € y 50.000 €, del 23% entre 50.000 €. Para cantidades superiores a 50.000 euros al 23%.
A la hora de comentar algunos puntos mas del tema de fiscalidad de las letras del tesoro, dichos rendimientos están exentos de retención a cuenta tanto en el ámbito del IRPF como en el del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de que haya que incluirlos en la declaración anual de dichos impuestos.
¿Qué son las letras del tesoro competitivas y no competitivas?
Cuando se realiza una subasta de deuda pública, los inversores pueden presentar dos tipos de peticiones de compra:
- Competitivas: son peticiones que llevan especificada la cantidad de letras que se desean adquirir, así como el precio que se está dispuesto a pagar por ello.
- No competitivas: este tipo de peticiones no señalan ningún precio de compra, por lo que se aceptará el precio medio ponderado que resulte en la subasta de peticiones competitivas.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en letras del tesoro?
A pesar que estamos hablando de un producto de renta fija, si estamos seguros que no vamos a necesitar venderlas antes de su vencimiento, son altamente recomendables porque están garantizadas por el Estado español.
